Куда в России можно вложить деньги. Варианты инвестиций, небольшой ликбез.
В один прекрасный (во всех смыслах этого слова) момент Вы осознаете, что уже не живете от зарплаты до зарплаты, у Вас появились свободные деньги. В этот момент и возникает закономерный вопрос: Во что вложить? Куда инвестировать? Как получить максимальную прибыль?
При этом очевидно, что деньги, спрятанные под матрасом, сами по себе множиться и преумножаться не будут. Чтобы капитал рос, деньги должны работать. Для этого их необходимо грамотно вложить.
В нашей статье мы разберем наиболее популярные виды вложения средств.
Вложение денег в акции
Акции российских компаний сегодня одни из самых доходных активов среди доступных частному инвестору.
С доходностью акций, которая наблюдается на фондовом рынке последние годы, не сравнятся ни валюта, ни банковские вклады, ни недвижимость. Несмотря на то, что по российским акциям выплачивают довольно небольшие дивиденды, это не смущает инвесторов - цены на акции растут из года в год.
Этот тип инвестиций - лучший актив для долгосрочных вложений и создания капитала; на длительных интервалах времени акции переигрывают инфляцию и способны приносить высокий доход за короткий срок. Плюс к этому их всегда легко реализовать.
Инвестиции в акции – занятие, требующее соответствующих серьезных знаний и опыта.
Облигации
Инвестиции в облигации - наиболее надежное вложение средств на рынке ценных бумаг.
Облигация – долговая ценная бумага: купив облигацию компании-эмитента, инвестор становится ее кредитором. Эмитент обязуется выплатить держателю облигации по окончании срока ее обращения номинальную стоимость облигации плюс заранее известный или легко прогнозируемый стабильный доход в виде процентов от номинальной стоимости.
Стоимость облигаций, в отличие от акций, не подвержена резким колебаниям. Держатель облигации рассчитывает на получение фиксированного дохода от своих инвестиций в форме выплаты процентов. Кроме того, нередко облигации продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются заемщиком по номиналу. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью – также доход инвестора.
Государственные облигации
Инвестиции в государственные облигации (ГКО/ОФЗ) традиционно считаются безрисковыми. По этой причине и доходность гос.облигаций на 4-5% годовых ниже доходности корпоративных облигаций. ГКО/ОФЗ размещаются и обращаются в секции государственных ценных бумаг на ММВБ. Рынок ГКО/ОФЗ характеризуется высокой ликвидностью и большими объемами эмиссии, по этой же причине он очень привлекателен для банковского капитала.
Облигации субъектов РФ и муниципальные облигации
Санкт-Петербург и Москва, как субъекты Федерации, имеют по сравнению с Федеральным правительством лучшую кредитную историю. Это объясняется тем, что в период дефолта 1998 г. Москва и Санкт-Петербург отвечали по своим обязательствам в полном объеме. Надежность их облигаций приравнивается к облигациям правительства, а доходность несколько выше.
Корпоративные облигации
Самый молодой и самый перспективный сегмент рынка облигаций - рынок корпоративных облигаций. В середине 1999 года начались первые публичные размещения корпоративных облигаций. Сейчас этот рынок развивается быстрыми темпами. В первую очередь доходность корп. облигаций зависит от репутации и кредитной истории эмитента. Облигации подразделяют на два эшелона. К первому эшелону относятся облигации Газпрома, ТНК, Славнефти, Русского алюминия, РАО ЕЭС России, CSFB. Второй эшелон – все остальные облигации.
Основные торги ведутся в секции фондового рынка ММВБ, а также в секции РТС Bonds.
Банковские фонды (ОФБУ)
Еще одна возможность частному инвестору выгодно вложить деньги в ценные бумаги – это общие фонды банковского управления (ОФБУ). Они создаются банками путем аккумулирования средств многих инвесторов для инвестирования на фондовом рынке.
Принцип работы ОФБУ похож на паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Инвесторам не гарантируются доходы - все зависит от роста рынка ценных бумаг и эффективности управления фондом. Каждый фонд работает по одной выбранной стратегии - в зависимости от того, в какие ценные бумаги вкладывают управляющие, например, консервативная, доходная и пр.
ОФБУ доступен более широкий, чем у ПИФов, круг объектов для вложений. Это объясняется тем, что банки могут осуществлять операции в валюте, и не обязаны пользоваться услугами российских депозитариев. В зависимости от типа фонда средства ОФБУ вкладываются в ценные бумаги российских и иностранных компаний, драгоценные металлы, валюту, срочные инструменты.
Расходы у вкладчиков ОФБУ следующие: вознаграждение управляющего (0,5-3% годовых, взимаемых в размере 1/365 ставки в день от общей суммы средств в управлении), премия управляющего за успех (присутствует не во всех фондах, варьируется в зависимости от фонда, взимается ежемесячно или ежеквартально от полученной прибыли), комиссия за досрочный выход (как правило, взимается при выходе ранее 11 месяцев в размере 1,5-3% от суммы выводимых средств). ОФБУ не пользуются услугами специализированного депозитария, регистратора и аудитора, и оплата услуг этих организаций со вкладчиков не взимается.
Пай ОФБУ не является ценной бумагой. Передача его третьему лицу невозможна.
Паевые фонды (ПИФы)
Один из наиболее доступных и эффективных способов сохранения и преумножения капитала является инвестирование в паевые инвестиционные фонды (или фонды коллективных инвестиций, ПИФ). Они более доходны, чем депозиты, ставки по которым хорошо если хоть чуть-чуть перекрывают уровень инфляции.
Принцип работы ПИФов в следующем – средства всех инвесторов объединяются в инвестиционный пул, которым управляет профессионал (например, банк или управляющая компания).
Затем собранные денежные средства инвестируются управляющей компанией в различные доходные активы: например, ценные бумаги, банковские депозиты или в недвижимость (в случае закрытых ПИФов). Коллективное инвестирование предлагает самые разнообразные формы и способы вложения денег. Если управляющая компания грамотно инвестировала доверенные ей средства, стоимость имущества ПИФа, т.е. совокупная стоимость внесенных денежных средств возрастает, увеличивая доход пайщика.
Вся деятельность таких фондов строго контролируется и задокументирована множеством нормативно-правовых документов. Вложить деньги в ПИФ не составляет труда, нужно только определиться с видом, сроком и суммой вложения.
Одно из главных преимуществ данного метода - доступность данного вида начинающему инвестору.
Банковский вклад
Банковские вклад – самый простой и популярный способ инвестирования.
Он не требует от инвестора квалификации в финансовой области и риск при таком способе инвестирования минимален. Сегодня система страхования банковских вкладов физических лиц гарантирует возврат денежных средств даже в случае банкротства банка (на сумму до 100 тыс.руб.)
Еще один плюс банковского вклада - отсутствие дополнительных расходов вкладчика и не облагаемый налогом доход по депозиту.
Есть у банковского вклада как средства инвестирования и свои недостатки. Во-первых, низкая доходность: проценты по банковскому вкладу очень незначительно превышают процент существующей инфляции. Банковский вклад гарантированно обеспечивает сохранность денежных средств вкладчика в условиях роста цен, но практически не приносит ему дополнительного дохода. Во-вторых, невозможность досрочного возврата средств без потери части начисленного дохода, что характерно для многих видов банковских вкладов.
Для размещения средств на банковском вкладе заключается договор банковского вклада, где указываются все условия хранения денежных средств: процентная ставка, срок, способ начисления процентов (ежемесячно или в конце срока), и обязательно условия досрочного отзыва вклада. В дополнение к этому в договоре прописываются реквизиты сторон - вкладчика (ФИО, адрес, паспортные данные) и Банка (наименование, адрес, ИНН/ОГРН и т.д.).
В любом случае, вложить деньги в Банк и уберечь их от инфляции выгоднее, чем прятать их дома. К тому же вложение денег в Банк убережет Вас от переживаний за свои накопления, т.к. здесь для Вас минимальный риск.
Доверительное управление
Сегодня самый высокий доход дают самостоятельные инвестиции на рынке ценных бумаг. Но у этого метода есть свои минусы – Вы должны обладать профессиональными знаниями инвестора. Для овладения ими должно пройти некоторое время плюс Вы можете потерять достаточно серьезные суммы, пока научитесь правильно распоряжаться ими. Вы можете доверить управление Вашими деньгами профессионалу – так называемое доверительное управление. Доверительное управление – это передача прав на управление Вашими средствами в руки профессионалов на рынке ценных бумаг, один из способов управления собственным капиталом. Правда, подводный камень этого метода – необходимы знания для выбора управляющего, а также чтобы правильно составить требования к составу и структуре инвестиционного портфеля и оговорить все условия инвестирования.
Переданные в ИДУ средства могут быть вложены и в ценные бумаги российских и иностранных компаний, в валюту, драгоценные металлы и т.д. Выбор объектов в данном случае практически не ограничен и определяется пожеланиями инвестора и возможностями Доверительного Управляющего.
За управление Вашим имуществом Доверительный Управляющий будет брать определенную плату. Как правило, это плата за управление и вознаграждение (премия) за успех. Она колеблется в пределах от 1 до 2,5% годовых от суммы средств в управлении. Вознаграждение за успех рассчитывается от суммы дохода, полученного за отчетный период и составляет, как правило, от 10% до 20%. Некоторые компании ограничиваются только платой за управление, без премии за успех.
Преимущества индивидуального доверительного управления – это гибкие условия договоров, возможность разработки персональной инвестиционной стратегии, большое количество дополнительных услуг, таких как подготовка налоговых деклараций, страхование имущества, управление пенсионными накоплениями и др.
При работе по программам ИДУ есть одно, но довольно существенное ограничение– минимальная сумма инвестиций. Минимальная сумма для передачи в доверительное управления, как правило, от 1 миллиона рублей (на рынке Форекс – от 500 тыс.).
Фондовый рынок
Во всем мире, и в России в том числе, самый выгодный способ преумножения капитала - инвестиции в ценные бумаги. Для участия в игре на фондовом рынке Вы должны выбрать посредника. И здесь есть два варианта – классический брокеринг и интернет-трейдинг.
Классический брокеринг подразумевает крупные инвестиции – от 10 тысяч долларов. Брокер, изучив обстановку на рынке, может Вам дать совет, однако окончательное решение о покупке или продаже тех или иных акций будет за Вами. При работе с брокерскими конторами, а их в России сейчас уже более двухсот, Вы должны будете отдавать брокеру процент прибыли.
Если же Вы выбираете интернет-трейдинг, то Вы все равно должны будете вступить в инвестиционную компанию, с той лишь разницей, что процент за «подсказки» брокера платить уже не придется - потому что Вы сами будете совершать все операции по покупке и продаже. Для анализа ситуации на рынке и принятия соответствующих решений Вы получите все необходимые программы, позволяющие отслеживать изменения котировок акций, сидя за компьютером.
Необходимо учесть, что игра на фондовом рынке – очень сложный и запутанный механизм. Стать профессионалом в этой области довольно сложно, ведь успех на фондовом рынке зависит не только от знаний и умений, но и от удачи.
Вложение денег на рынке Forex
В последнее время очень популярна игра на рынке Forex. Реклама обещает баснословные прибыли, Вас обещают научить зарабатывать на разнице курсов валют. Но на практике не все так сказочно. Реально зарабатывают лишь 7 % игроков рынка, все остальные участники сводят свои потери к нулю или остаются в проигрыше. Это объясняется еще и тем, что наравне со всеми на разнице курсов валют зарабатывают и бизнесмены и компании, у которых есть информация о будущих действиях правительства - это является той самой «козырной» картой, которую сложно побить простому игроку.
Плюсом в этой системе является то, что перед тем как начать игру на реальные деньги, Вы можете открыть свой учебный счет и попробовать свои силы на виртуальном рынке.